ट्रेडिंग सोने और चांदी के वायदा अनुबंधों

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ट्रेडिंग सोने और चांदी के वायदा अनुबंधों आप मुद्रास्फीति के खिलाफ एक बचाव, एक सट्टा खेलते हैं, एक वैकल्पिक निवेश के वर्ग या एक वाणिज्यिक बचाव के लिए देख रहे हैं, सोने और चांदी के वायदा अनुबंध अपनी जरूरतों को पूरा करने के लिए एक व्यवहार्य तरीका हो सकता है। इस अनुच्छेद में, हम सोने और चांदी के वायदा अनुबंध की मूल बातें कवर करेंगे और वे कैसे कारोबार कर रहे हैं। इस बाजार में ट्रेडिंग पर्याप्त जोखिम शामिल है, और निवेशकों को वे मूल निवेश की तुलना में अधिक खो सकता है: लेकिन forewarned हो। ट्यूटोरियल। फ्यूचर्स बुनियादी बातों बहुमूल्य धातु वायदा संविदा क्या हैं? एक कीमती धातुओं के वायदा अनुबंध पर सहमत हुए एक कीमत पर भविष्य में सोने या चांदी के वितरण के लिए एक कानूनी रूप से बाध्यकारी समझौता है। ठेके मात्रा, गुणवत्ता, समय और प्रसव के स्थान के रूप में एक फ्यूचर्स एक्सचेंज द्वारा मानकीकृत कर रहे हैं। केवल कीमत चर रहा है। (अधिक जानकारी के लिए, फ्यूचर्स बुनियादी बातों ट्यूटोरियल देखें।) Hedgers शारीरिक धातु की एक उम्मीद खरीद या बिक्री पर उनकी कीमत जोखिम प्रबंधन के लिए एक मार्ग के रूप में इन अनुबंधों का उपयोग करें। उन्होंने यह भी किसी भी शारीरिक समर्थन के बिना बाजार में भाग लेने के लिए एक अवसर के साथ सट्टेबाजों प्रदान करते हैं। लिया जा सकता है कि दो अलग-अलग पदों पर रहे हैं: एक छोटी (बेचने) की स्थिति वितरण करने के लिए दायित्व है, जबकि एक लंबी (खरीद) की स्थिति, शारीरिक धातु की डिलीवरी स्वीकार करने के लिए एक दायित्व है। वायदा अनुबंध के महान बहुमत डिलीवरी की तारीख से पहले भरपाई कर रहे हैं। एक लंबे स्थिति के साथ एक निवेशक को प्रभावी ढंग से मूल लंबे स्थिति को नष्ट करने, एक ही अनुबंध में एक छोटी स्थिति शुरू की जब उदाहरण के लिए, यह तब होता है। वायदा अनुबंध की लाभ वे केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर कारोबार करते हैं। व्यापार वायदा अनुबंधों अधिक वित्तीय लाभ उठाने प्रदान करता है। लचीलापन और वस्तुओं को खुद के व्यापार की तुलना में वित्तीय अखंडता। (संबंधित पढ़ने के लिए, जिंसों की जाँच: पोर्टफोलियो बचाव।) वित्तीय लाभ उठाने कुल मूल्य का एक अंश के साथ एक उच्च बाजार मूल्य के उत्पाद व्यापार और प्रबंधन करने की क्षमता है। ट्रेडिंग वायदा अनुबंध प्रदर्शन मार्जिन के साथ किया जाता है। यह भौतिक बाजार की तुलना में काफी कम पूंजी की आवश्यकता है। का लाभ उठाने के सट्टेबाजों के लिए एक उच्च जोखिम / उच्च वापसी निवेश प्रदान करता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, उत्तोलन क्लिफ देखें: अपने कदम देखो।) उदाहरण के लिए, सोने के लिए एक वायदा अनुबंध 100 ट्रॉय औंस नियंत्रित करता है। या सोने की एक ईंट। इस अनुबंध के डॉलर मूल्य के सोने का एक औंस के लिए 100 बार बाजार मूल्य है। बाजार औंस प्रति $ 600 पर कारोबार कर रहा है, तो अनुबंध का मूल्य $ 60,000 ($ 600 x 100 औंस) है। मुद्रा मार्जिन नियमों के आधार पर एक अनुबंध को नियंत्रित करने के लिए आवश्यक मार्जिन केवल $ 4050 है। तो $ 4050 के लिए, एक सोने की $ 60,000 लायक नियंत्रित कर सकते हैं। एक निवेशक के रूप में, यह आप मोटे तौर पर $ 15 को नियंत्रित करने के लिए $ 1 का लाभ उठाने की क्षमता देता है। वायदा बाजार में, यह प्रतिभागियों लचीलापन की एक बड़ी राशि दे रही है, एक लंबे स्थिति के रूप में एक छोटी स्थिति को आरंभ करने के लिए बस के रूप में आसान है। यह लचीलापन उनकी शारीरिक पदों की रक्षा करने की क्षमता के साथ हेजर्स प्रदान करता है और सट्टेबाजों के लिए बाजार की उम्मीदों के आधार पर पदों लेने के लिए। (संबंधित पढ़ने के लिए, एक बाड़ लगाने वाला और एक सट्टेबाज के बीच अंतर क्या है?) सोना / चांदी वायदा के प्रस्ताव से प्रतिभागियों कोई प्रतिपक्ष जोखिम कारोबार कर रहे हैं जिसमें आदान-प्रदान; इस आदान-प्रदान 'समाशोधन सेवाओं द्वारा सुनिश्चित किया जाता है। मुद्रा जोखिम अपनी जिम्मेदारियों पर होना चाहिए या तो पार्टी डिफ़ॉल्ट कम है, हर विक्रेता और इसके विपरीत करने के लिए एक खरीदार के रूप में कार्य करता है। वायदा संविदा की विशिष्टताएं कॉमेक्स पर एक और eCBOT पर दो: अमेरिकी बाजारों में कारोबार में कुछ अलग सोने के ठेके हैं। एक्सचेंजों और eCBOT पर ही कारोबार एक मिनी अनुबंध (33.2 ट्रॉय औंस) दोनों पर कारोबार कर रहा है कि एक 100 ट्रॉय औंस अनुबंध नहीं है। चांदी भी कॉमेक्स पर eCBOT और एक पर दो ठेके व्यापार है। ECBOT 1,000 औंस के लिए एक मिनी है, जबकि "बड़े" अनुबंध, दोनों एक्सचेंजों पर कारोबार कर रहा है, जो 5000 औंस, के लिए है। सोना प्रति औंस डॉलर और सेंट में कारोबार कर रहा है। सोने के प्रति औंस $ 600 पर कारोबार कर रहा है जब उदाहरण के लिए, अनुबंध $ 60,000 (600 x 100 औंस) का एक मूल्य है। 600 पर लंबा है और $ 1000 कर देगा 610 पर बेचता है कि एक व्यापारी (610-600 = $ 10 लाभ, 10 एक्स 100 औंस = $ 1,000)। इसके विपरीत, 600 पर लंबी है और एक व्यापारी जो $ 1000 खो देंगे 590 पर बेचता है। न्यूनतम कीमत आंदोलन या टिक आकार 10 सेंट है। बाजार में एक विस्तृत श्रृंखला के लिए हो सकता है, लेकिन यह कम से कम 10 सेंट की वेतन वृद्धि में स्थानांतरित करना होगा। दोनों eCBOT और कॉमेक्स न्यूयॉर्क क्षेत्र तहखानों को प्रसव निर्दिष्ट करें। इन तहखानों एक्सचेंज द्वारा परिवर्तन के अधीन हैं। (मात्रा और ओपन इंटरेस्ट के अनुसार) सबसे ज्यादा कारोबार सक्रिय महीने फरवरी, अप्रैल, जून, अगस्त, अक्तूबर और दिसंबर हैं। एक अर्दली बाजार में बनाए रखने के लिए, एक्सचेंजों स्थिति सीमा की स्थापना की जाएगी। एक स्थिति सीमा एक भी प्रतिभागी को पकड़ कर सकते हैं ठेके की अधिकतम संख्या है। हेजर्स और सट्टेबाजों के लिए अलग स्थिति सीमा नहीं है। चांदी वायदा चांदी सोने की तरह प्रति औंस डॉलर और सेंट में कारोबार कर रहा है। मिनी $ 10,000 (1,000 औंस प्रति औंस एक्स $ 10) होगा, जबकि उदाहरण के लिए, प्रति औंस $ 10 पर व्यापार चांदी है, "बड़े" अनुबंध, $ 50,000 का मूल्य (5,000 औंस प्रति औंस $ 10 x) है। टिक साइज बड़ा अनुबंध प्रति $ 5 और मिनी अनुबंध के लिए $ 1 के लिए equates जो प्रति औंस $ 0.001 है। बाजार एक छोटे वेतन वृद्धि में व्यापार नहीं कर सकता है, लेकिन यह पैसे की तरह, बड़ा गुणकों व्यापार कर सकते हैं। सोने की तरह, दोनों एक्सचेंजों के लिए प्रसव आवश्यकताओं न्यूयॉर्क क्षेत्र में वाल्टों निर्दिष्ट करें। (मात्रा और खुले हितों के अनुसार) प्रसव के लिए सबसे अधिक सक्रिय महीने मार्च, मई, जुलाई, सितंबर और दिसंबर हैं। सिल्वर, गोल्ड की तरह है, यह भी एक्सचेंजों द्वारा निर्धारित स्थान सीमा होती है। वायदा बाजार में हेजर्स और सट्टेबाजों किसी भी वायदा बाजार का प्राथमिक कार्य भविष्य में कुछ समय में भौतिक वस्तुओं को खरीदने या बेचने में रुचि रखते हैं, जो उन लोगों के लिए एक केंद्रीकृत बाजार उपलब्ध कराने के लिए है। धातु वायदा बाजार हेजर्स नकदी बाजार में प्रतिकूल कीमत आंदोलनों के साथ जुड़े जोखिम को कम करने में मदद करता है। हेजर्स के उदाहरण बैंक वाल्टों, खानों, निर्माताओं और आभूषण निर्माताओं में शामिल हैं। (अधिक जानकारी के लिए, हेजिंग के लिए एक शुरुआत की मार्गदर्शिका देखें।) Hedgers उनकी शारीरिक स्थिति के विपरीत है कि बाजार में एक स्थान ले। वायदा और हाजिर बाजार की कीमत के बीच सह-संबंध के कारण। एक बाजार में एक लाभ दूसरे में नुकसान की भरपाई कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, वह सोने या चांदी के लिए ऊंची कीमत चुकानी होगी कि भयभीत है, जो एक जौहरी तो एक गारंटी मूल्य में बंद करने के लिए एक अनुबंध पर खरीदना होगा। सोना / चांदी के लिए बाजार मूल्य से ऊपर चला जाता है, तो वह सोना / चांदी के लिए ऊंची कीमत का भुगतान करना होगा। जौहरी वायदा बाजार में एक लंबा स्थिति में ले लिया है क्योंकि हालांकि, वह सोना / चांदी की खरीद की लागत में वृद्धि ऑफसेट होगा जो वायदा अनुबंध, पर पैसा बनाया जा सकता था। सोने / चांदी के लिए नकद मूल्य और वायदा कीमतों में दोनों नीचे चला गया है, तो Hedger उसकी वायदा पदों पर खो देगा, लेकिन नकदी बाजार में उसे सोने / चांदी खरीदने जब कम भुगतान करते हैं। हेजर्स के विपरीत, सट्टेबाजों डिलीवरी करने में कोई दिलचस्पी नहीं है, लेकिन इसके बजाय बाजार जोखिम संभालने के द्वारा लाभ के लिए प्रयास करें। सट्टेबाजों व्यक्तिगत निवेशकों, बचाव धन या वस्तु व्यापार सलाहकार शामिल हैं। सट्टेबाजों सभी आकृति और आकार में आते हैं और समय के विभिन्न अवधियों के लिए बाजार में हो सकता है। अक्सर एक सत्र में और बाजार से बाहर कर रहे हैं जो लोग scalpers कहा जाता है। एक दिन व्यापारी लेकिन आम तौर पर नहीं, रात भर एक scalper की तुलना में लंबे समय तक के लिए एक स्थान रखती है। एक स्थिति व्यापारी कई सत्रों के लिए रखती है। सभी सट्टेबाजों के एक बाजार में विपरीत दिशा में ले जाता है, तो स्थिति घाटे में परिणाम कर सकते हैं कि जागरूक होने की जरूरत है। (: मूलरूप खोपड़ी को कैसे Scalpers और scalping:। अधिक जानकारी के लिए, व्यापार के प्रकार के परिचय देखें छोटे जल्दी मुनाफा जोड़ सकते हैं।) तल - रेखा आप एक बाड़ लगाने वाला या एक सट्टेबाज कर रहे हैं, व्यापार पर्याप्त संभावना रहती है और हर किसी के लिए उपयुक्त नहीं है कि याद है। सोने और चांदी पर वायदा कारोबार में शामिल हो, जो उन लोगों के लिए महत्वपूर्ण लाभ भी हो सकता है, वायदा कारोबार के लिए सबसे अच्छा इन बाजारों में सफल होने की जरूरत विशेषज्ञता है जो व्यापारियों के लिए छोड़ दिया जाता है कि याद है।